Что такое индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен - Consumer Price Index, CPI Индекс потребительских цен как показатель уровня инфляции
Индекс потребительских цен (ИПЦ, CPI) отражает динамику уровня цен на группу услуг и товаров за конкретный отчетный период (месяц, три месяца, год).
По сути, этот индикатор отражает в стране изменение стоимости жизни и относится к ранним показателям потребительской инфляции, фиксируя при этом изменения покупательной силы той или иной валюты. Увеличение индекса потребительских цен свидетельствует о росте стоимости типовой корзины услуг и товаров относительно базового периода. А ускорение роста ИПЦ говорит об увеличении темпов роста потребительской инфляции, что часто в условиях роста экономики является сигналом к принятию мер, направленных на ужесточение кредитно-денежной политики в стране.
Индекс потребительских цен публикуется, как правило, ежемесячно и имеет выраженное влияние на курсы основных мировых валют, поскольку позволяет экономистам точно определить состояние потребительского спроса, а также, направление государственной монетарной политики.
Центробанк при этом ориентируется часто не столько на фактические цифры потребительской инфляции, сколько на инфляционные ожидания. То есть, если в будущем ожидается увеличение темпов роста потребительских цен, то работники для повышения своей покупательной способности могут начать требовать увеличения своего номинального дохода, что может заставить компании, в свою очередь, повышать отпускные цены на товары и услуги, что, приведет, в конце концов, к росту потребительских цен.
Кроме того, если компании в будущем ожидают высокие темпы роста потребительской инфляции, то они будут повышать свои отпускные цены, веря, что потребительский спрос от этого совершенно не пострадает. И наконец, влияние инфляционных ожиданий на инвестиционные и потребительские предпочтения. Увеличение темпов инфляции делает текущее потребление значительно более привлекательным относительно сбережения денежных средств.
Монетарная политика Центробанка, с одной стороны, должна эффективно препятствовать высоким темпам инфляции, поскольку является четким показателем перегрева экономики. Однако, с другой стороны слишком низкие показатели этого индекса могут лишить компании стимула совершать инвестиции в производство, а домашние хозяйства – осуществлять покупки «сейчас». В этом свете дефляция (снижение цен на товары и услуги относительно уровня прошлого года) представляет собой для экономики большую опасность, поэтому Центральные банки всеми пытаются избежать этого, запуская процесс количественного ослабления или снижая процентные ставки.
Монетарный комитет очень часто при принятии своих решения опирается не на общий индекс, а на стержневой индекс потребительских цен. При его расчете не включают в показатель изменения цен на энергию и продукты питания, которые подверженные резким скачкам как из-за сезонных и погодных факторов, а также цикличности развития экономики. Стержневой индекс потребительской инфляции, с одной стороны, более стабильный показатель, но с другой, на долю исключенных компонентов приходится около 25 % от общего объема товаров и услуг, входящих в расчет CPI, что оказывают значительное влияние на другие группы товаров.
Индекс потребительских цен (CPI - Consumer Price Index) - показателем роста цен на товары и услуги.
Это самая популярная формула для определения инфляции / дефляции. ИПЦ — это средневзвешенное значение стоимостей на товары и услуги, приобретаемые среднестатистическим домохозяйством.
При определении CPI учитывается так называемая статистическая корзина покупок. Ее содержание определяется управлением статистики и утверждается на государственном уровне.
Индекс потребительских цен рассчитывают по формуле:
где:Kr — стоимость рыночной корзины за определенный год;
Kb — стоимость рыночной корзины в момент подсчета.
Индекс потребительских цен измеряется почти в каждой стране, но методики расчета отличаются. В бедных странах жители тратят значительную часть своих доходов на питание, и это значительно влияет на индекс CPI. Напротив, в высокоразвитых странах различия в структурах потребления приводят к необходимости разработки собственной схемы расчетов. Например, в японском индексе цен рыба имеет больший вес, а во французском — потребление вина.
Состав корзины ИПЦ
Корзина состоит из различных товарных групп, которые охватывают около 400 наименований. Она представляет собой покупательский набор типичного потребителя. Перечень включает продукты питания, топливо, одежду, объекты недвижимости, плату за медицинские и юридические услуги, расходы на общественный транспорт, ремонт, проценты по кредитам и др.Индекс потребительских цен очень важен для экономики. Он выступает как:
- показатель инфляции;
- мера покупательной способности денег;
- часть формулы при подсчете индексации заработной платы (корректировки стоимости жизни);
- показатель для согласования денежно-кредитной и фискальной политики.
Проблемы с определением изменений в CPI
Для более точного вычисления ИПЦ при подсчетах следует учитывать следующие факторы:- Появление новых товаров. Это означает более широкий выбор для потребителей. Большее разнообразие продукции увеличивает стоимость денег. Это означает, что людям нужно меньше финансовых средств для поддержания своего нынешнего уровня жизни. Тем не менее, индекс цен основан на фиксированной корзине товаров и услуг, поэтому он не отражает изменения покупательной способности денег.
- Замещение товаров. Цены на продукцию меняются в разной степени. Некоторые снижаются больше, другие меньше, а третьи растут. Потребительский спрос из-за подобной ценовой эластичности может варьироваться, так как покупатель ограничивает покупку товаров, которые подорожали, и увеличивает покупку более дешевых позиций. Если ИПЦ рассчитан для фиксированной корзины, он не учитывает, тот факт, что потребители могут покупать товары-заменители.
- Отсутствие изменений в качестве. Ухудшение качества товаров приводит к падению покупательной способности денег, даже если цена продукта не изменилась. Аналогично при улучшении продукта стоимость финансовых средств возрастает.
О том, что такое цены, знают, наверное, даже дети. Это то количество денег, которое нам нужно заплатить за обладание тем или иным товаром или для получения той или иной услуги. При этом цены могут как расти, так и падать, хотя в большинстве случае наблюдается именно первый вариант. Те россияне, которые стараются контролировать свои расходы, вернувшись из очередного планового похода по магазинам, нередко не просто подсчитывают потраченные деньги, но и сравнивают, насколько больше или меньше они потратили в этот раз по сравнению с предыдущим. Чем-то подобным занимаются и государства.
Индекс потребительских цен это…
Говоря языком научным, это мера среднего изменения с течением времени цен, которые оплачивают потребители за владение рыночной корзиной потребительских товаров и услуг. Говоря проще, индекс потребительских цен является изменением совокупности цен на тот или иной период времени на определенные наборы товаров, без которых как считает правительство, граждане его жить не могут. Если еще проще – это стоимость нормальной жизни типичного потребителя. Благодаря этому индексу можно определить периоды инфляции или дефляции, которые отражаются на бумажниках потребителей, которые изо дня в день совершают какие-то покупки, а значит, тратят свои деньги. При наличии инфляции индекс будет расти, причем за весьма короткий период – ранее они измерялся полугодием, теперь же многие правительства берутся делать выводы даже по данным 1 месяца. То же самое касается дефляции, устойчивого снижения цен на товары и услуги.Где применяется ИПЦ?
Так как это индекс позволяет отслеживать движение цен вверх-вниз, и ориентирован он именно на среднего потребителя, этот показатель дает возможность отрегулировать величину выплат для определенной категории людей. Например тех работников, чья заработная плата является минимальной – задача правительства сделать так, чтобы разрыв между такой зарплатой и суммой, необходимой для покупки месячного потребительского минимума был как можно меньшим. Привязаны к индексу и те, кто получает от государства те или иные льготы, и здесь связь практически такая же, что и с минимальными зарплатами. В Штатах к этому индексу «привязаны» даже пенсии – и военных, и гражданских, а также те, кто получает продовольственные талоны (а таких в США 22 миллиона). Влияет индекс потребительских цен даже на стоимость школьных обедов.Какая информация собирается для ИПЦ?
Конечно, для того, чтобы сориентироваться в тратах граждан, для выборки берут далеко не все их категории. Хотя присутствуют почти все – жители городов и сельской местности, представители частного бизнеса и работники бюджетных сфер, профессионалы, самозанятые слои населения, бедные, безработные, пенсионеры. Не входят в такие выборки те, кто на момент проведения анализа находился на военной службе (некадровые служащие), в больницах и пр. При этом в качестве аналитических данных для индекса будут «интересны» траты этих категорий населения на:- продукты питания и напитки;
- жилищные расходы (коммунальные платежи, арендная плата, ипотечные платежи и пр.);
- одежду;
- транспорт (как личный, так и общественный);
- медицинскую помощь и пр.
Не включается в расчет индекса все то, что не является первой необходимостью для человека (например, покупка ювелирных украшений), а также инвестиционные расходы – например, покупка каких-то ценных бумаг или золота в банке.
ИПЦ (CPI) - индекс потребительских цен, отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, 3 месяца, год). Отражает изменение стоимости жизни в стране, являясь ранним индикатором потребительской инфляции, фиксируя изменения покупательной силы национальной валюты. Рост индекса потребительских цен отражает тот факт, что типичная корзина товаров и услуг повысилась в цене по отношению к базовому периоду. Ускорение роста CPI говорит об усилении темпов роста потребительской инфляции, которое в условиях экономического роста часто является сигналом к ужесточению кредитно-денежной политики.
Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.
При этом Центробанк часто ориентируется не только на фактические показатели потребительской инфляции, но и на инфляционные ожидания. Если ожидается ускорение темпов роста потребительских цен в будущем, работники могут начать требовать увеличения номинального дохода, чтобы повысить свою покупательную способность. Это в свою очередь может заставить компании повышать отпускные цены, что, в конце концов, приведет к росту цен потребительских. Вдобавок, если компании ожидают более высоких темпов потребительской инфляции в будущем, то они будут склонны повышать свои цены, веря, что от этого потребительский спрос не пострадает. И третье, это влияние инфляционных ожиданий на потребительские и инвестиционные предпочтения. Рост темпов инфляции делает текущее потребление более привлекательным по сравнению со сбережением средств.
С одной стороны, монетарная политика Центробанка должна препятствовать высоким темпам потребительской инфляции, так как это является верным признаком перегрева экономики. С другой - слишком низкие показатели индекса потребительских цен могут лишить домашние хозяйства стимула совершать покупки «сейчас», а компании совершать инвестиции в производство (Зачем инвестировать в то, что потом можно продать только с убытком для себя). В свете этого, дефляция (падение цен относительно прошлогоднего уровня) представляет собой большую опасность для экономики, поэтому Центральные банки всеми силами стараются избежать этого, снижая процентные ставки или даже запуская процесс количественного ослабления.
Часто монетарный комитет при принятии решения опирается не на общий индекс, а на так называемый стержневой индекс потребительских цен (Core CPI). При расчете данного показателя обычно не включают изменения цен на продукты питания и энергию, подверженные резким скачкам как из-за изменений погоды и сезонных факторов, так и в силу цикличности развития экономики. С одной стороны, стержневой индекс потребительской инфляции является более стабильным показателем, однако, с другой, исключенные компоненты составляют около четверти от общего объема и товаров, входящих в расчет CPI, и оказывают заметное влияние на остальные группы товаров.
Департамент ООН по экономическим и социальным вопросам выпустил доклад «Мировая экономическая ситуация и перспективы на 2015 год». По данным доклада, рост мировой экономики составит чуть более трех процентов в 2015 году и 3,3 процента в 2016. В еврозоне, однако, по мнению авторов доклада, может произойти редкий феномен дефляции - спада индекса цен. С точки зрения обывателя это, вроде бы, прекрасная новость - что может быть лучше, чем снижение цен? Однако так ли это на самом деле? Никола Крастев поговорил о выводах доклада с экономистом Григором Агабекяном из Департамента ООН по экономическим и социальным вопросам.
ГА : Основные моменты нашего прогноза на 2015 год - это предполагаемое повышение темпов роста мировой экономики и небольшое улучшение после того, вторичного спада, если так можно выразиться, который произошел в 2012 году. Точнее, речь идет не о вторичном спаде, а о замедлении роста экономики, но при этом - этот рост будет достаточно скромным, чуть больше трех процентов, и он будет достаточно неравномерным.
Кроме того, сохранится масса неопределенностей и рисков. Есть и некоторые моменты, на которые следовало бы обратить внимание, например – это довольно медленный рост в таких развивающихся странах, как Бразилия, Индия и замедление роста в Китае.
Вдобавок, существуют определенные экономические и политические риски. Скажем, мы должны еще точно оценить – это будет видно в 2015–2016 году, – какими будут последствия нормализации кредитно-денежной политики в Соединенных Штатах. И, кроме того, в ведущих развитых странах, в странах Еврозоны и в Японии сохраняются достаточно низкие темпы роста.
Все это сказывается на восстановлении рынка труда, на преодолении структурной безработицы и на перспективах молодого поколения, которое заканчивает свое образование и выходит на рынок труда. Перед ними открываются лишь ограниченные возможности.
Мы видим большое количество сложностей, и мы видим необходимость для разных международных организаций, разумеется, включая и нашу, проводить более активную политику по стимулированию экономического роста и по повышению занятости.
НК: В Еврозоне риск дефляции – это, с моей точки зрения обывателя, не очень объяснимо, то есть идет речь о понижении индекса цен, и для любого покупателя это хороший сигнал. Оказывается, это плохой экономический сигнал. Что такое дефляция?
ГА : Да, разумеется, это плохой экономический сигнал. Дело в том, что это понижение цен, то есть это понижение индекса потребительских цен. Если оно сохранится достаточно долго и если эта тенденция принимает серьезный и продолжительный характер, то в таких случаях многие потребители могут отложить свои покупки, особенно если речь идет не о повседневных покупках, а о каких то товарах, которые покупаются раз в год или раз в несколько лет. Ожидая, что цены будут снижаться все ниже, потребители могут откладывать свои затраты. И это в итоге приведет к ослаблению общего потребительского спроса. Но ослабление спроса, в свою очередь, приведет к снижению прибыльности компаний, приведет к откладыванию решений по инвестициям и может привести даже к увольнению людей, потому что компании просто станут неприбыльными. Многие из потребителей также являются работниками, получающими заработную плату. Соответственно, если не будет спроса или прибыльности у их компаний, их собственная работа может оказаться под угрозой.
У многих корпораций и отдельных людей есть кредиты, которые они взяли в банке. Поскольку при дефляции номинальная заработная плата тоже может понизиться, становится намного сложнее вернуть эти кредиты.
В общем, дефляция приводит к определенной нагрузке на финансовую систему, приводит к определенным рискам на рынке труда и замедляет экономический рост.
